News - Инвестирование в криптовалюту: Schwab отмечает проблему волатильности

Значительный новый отчет от Charles Schwab поднимает всё более распространённый вопрос среди инвесторов: какое количество криптовалюты оптимально включить в портфель? Компания утверждает, что ответ кроется не в спекулятивных прогнозах, а в психологии инвестора — особенно в способности терпеть волатильность. Этот всесторонний анализ рассматривает роль биткойна и эфириума, двух ведущих цифровых активов на финансовых рынках. Обычно они включаются в качестве небольших «спутниковых» позиций в инвестиционных портфелях, и Schwab объясняет, как даже минимальные вложения — около 1% до 3% — могут значительно изменить риск-профиль портфеля. Трансформационный эффект проявляется не только в потенциальной прибыли, но и в восприятии инвестиций во время финансовых спадов. Криптовалюты, как правило, более энергично реагируют на падение рынков, проявляя больше движения, чем традиционные активы, иногда сталкиваясь с просадками более чем на 70%. Отчет подчеркивает две основные стратегии, которым инвесторы могут следовать касательно криптовалютных инвестиций. Традиционный подход сосредоточен на оценочных доходах, волатильности и корреляции активов. Однако Schwab отмечает, что этот метод быстро может стать проблематичным из-за изменчивых предположений относительно доходности криптовалют. Альтернативный подход, предлагаемый Schwab, предполагает использование «бюджета риска». Это переосмысливает проблему вокруг того, сколько риска — или волатильности — инвестор готов принять от криптовалют. Такой взгляд ставит в приоритет управление рисками над прогнозами будущих доходов, призывая инвесторов внимательно относиться к допустимым убыткам. Schwab подчеркивает, что нет единого ответственного решения для распределения криптовалюты в портфелях. Внутренняя изменчивость этого класса активов не поддаётся универсальным стратегиям, особенно с учётом различных циклов рынка. Особенно в консервативных портфелях даже небольшие инвестиции в биткойн могут непропорционально увеличить общий риск. Это требует балансировки: более высокие вложения могут повысить волатильность, потенциально дестабилизируя портфель. Отчет признает, что хотя цифровые активы остаются спекулятивными — не подкреплёнными институтами, такими как центральные банки, и с высокими рисками ликвидности, хранения и мошенничества — они всё равно сохраняют свою роль в портфелях. Решение о включении криптовалюты не является просто теоретическим; оно связано с оценкой уровня неопределенности, которую вы готовы вынести, особенно во время волатильных событий на рынке. Кроме того, на прошлой неделе Charles Schwab объявила о стратегическом шаге в направлении более глубокого вовлечения в рынок криптовалют. Они ввели новый счёт 'Schwab Crypto', позволяющий клиентам напрямую торговать биткойнами через свою платформу, хотя это пока ожидает одобрения регуляторов. Это позиционирует компанию в более тесной конкуренции с другими криптовалютными платформами, такими как Coinbase, Robinhood и Webull. Это предложение, разработанное под эгидой Charles Schwab Premier Bank, является важным шагом вперёд в участии компании в спотовой торговле криптовалютой.