News - Инвестиционные стратегии в преддверии возможного повышения ставки Федеральной резервной системы

В свете ожидаемого решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам, вызванного неожиданно сильными данными по занятости в США, UBS предлагает привлекательные инвестиционные направления. Непредвиденный рост занятости в несельскохозяйственном секторе, с увеличением числа рабочих мест на 162,000 вместо ожидаемых 55,000, повысил вероятность повышения ставки в сентябре до 60%. Несмотря на ожидаемое повышение ставки, UBS сохраняет оптимистичный взгляд на акции. Банк считает любое падение, связанное с решением ФРС, стратегической возможностью для инвестиций. Хотя надвигающееся повышение ставок может оказать давление на некоторые сектора, чувствительные к изменениям процентных ставок, UBS указывает на поддерживающий фон устойчивого экономического роста, улучшение потенциала заработка и продолжающиеся инвестиции в такие области, как инфраструктура ИИ, энергетика и ресурсы. Примечательно, что UBS считает, что повышение ставки, обусловленное экономической активностью, может предложить более выгодные условия для инвестиции в акции по сравнению с ситуациями, вызванными постоянными инфляционными опасениями. Что касается фиксированного дохода, внимание сосредоточено на среднесрочных и долгосрочных государственных облигациях. UBS признает возможное влияние роста ожиданий процентных ставок на доходность краткосрочных и среднесрочных облигаций, подразумевая, что они больше не занимают предпочтительное место перед наличностью. Напротив, банк выделяет долгосрочные облигации как инвестиции с высоким потенциалом из-за их способности предлагать улучшенный доход и диверсификацию портфеля. Между тем, ценность золота как защитного актива остается центральной. Хотя более высокие реальные процентные ставки и сильный доллар США могут в краткосрочной перспективе представлять вызов для золота, UBS ожидает, что геополитическая напряженность, непредсказуемость инфляции и фискальная нестабильность поддержат его статус как важного защитного инструмента. Коммодити также получают внимание как потенциальные средства диверсификации, особенно если инфляция ускорится или энергетический сектор столкнется с перебоями в поставках. По мере того, как рынок готовится к еще одному повышению ставки, UBS с уверенностью выделяет акции и долгосрочные облигации как основные инвестиционные выборы в преддверии предстоящего решения Федеральной резервной системы.