News - Новый председатель Федеральной резервной системы подчеркивает приверженность борьбе с инфляцией

Кевин Варш, возглавив Федеральную резервную систему в качестве председателя, представил свое первое выступление в Конгрессе, вызвав пристальное внимание со стороны инвесторов фондового рынка, которые стремятся интерпретировать его намерения. Его обращение имеет ключевое значение, поскольку проливает свет на будущее процентных ставок и экономической политики в то время, когда Варш выступает за сокращение коммуникации центральных банкиров с общественностью. В ходе своего выступления в Конгрессе Варш подчеркнул непоколебимую цель Федеральной резервной системы достичь 2% инфляции в условиях текущей экономической ситуации. Эта позиция соответствует заявлению Федеральной резервной системы от 17 июня, вскоре после того как Варш занял пост председателя. В то время ФРС удерживала целевую ставку федеральных фондов в диапазоне от 3,5% до 3,75%, что отражало их стремление справиться с инфляцией, которая продолжает превышать желаемый уровень, при этом утверждая, что Федеральная резервная система исполнит обязательства по стабилизации цен. Среди инсайдеров Федеральной резервной системы появилось множество прогнозов относительно процентных ставок, причем восемь из 18 президентов банков и членов правления предсказывают стабильную основу для процентных ставок на протяжении года, в то время как девять предусматривают возможные повышения. По мере приближения заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое должно завершиться 29 июля, CME FedWatch указывает на 86% вероятности, что центральный банк сохранит текущее положение относительно краткосрочных ставок. Решение проблем с инфляцией Задача ФРС по управлению инфляцией не свободна от вызовов. Геополитическая напряженность, особенно в Иране, спровоцировала возобновление военной активности, что привело к скачку цен на нефть и газ. В результате потребители сталкиваются с повышенными затратами на бензин, средняя цена которого, по данным AAA, 20 июля составляет примерно $4 за галлон. Инвестиционные стратегии в условиях инфляции Учитывая вероятности сохранения нынешнего уровня процентных ставок или их возможного повышения, у инвесторов есть несколько стратегических соображений. Особенно стоит отметить, что биржевые инвестиционные фонды (ETFs) предоставляют разумную возможность заработать на высоких краткосрочных процентных ставках. Один из таких вариантов - фонд State Street SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL +0.01%). Этот фонд ориентирован на инвестиции в казначейские ценные бумаги США с короткими сроками погашения от одного до трех месяцев, предоставляя инвесторам уверенность в поддержке со стороны правительства США. В настоящее время доходность этого ETF составляет удовлетворительные 3,5%, и доходы могут увеличиться в случае роста процентных ставок, учитывая фокус фонда на краткосрочные ценные бумаги. Тем инвесторам, которые готовы принять несколько больший риск ради увеличенных доходов, подойдет фонд JPMorgan Ultra-Short Income ETF (JPST 0.02%). Этот фонд инвестирует в краткосрочные высококачественные облигации с фиксированными и плавающими процентными ставками. Особенно компонент с плавающей ставкой может выиграть в сценариях повышения процентных ставок. На конец июня доходность ETF составила 4,1%.