News - Інвестиційні стратегії перед можливим підвищенням ставки ФРС

У світлі майбутнього рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок, викликаного несподівано міцними даними про працевлаштування в США, UBS представила привабливі можливості для інвестування. Несподіване зростання числа робочих місць у несільськогосподарських секторах, яке показало збільшення на 162,000 робочих місць у порівнянні з очікуваними 55,000, підвищило ймовірність підвищення ставки у вересні до 60%. Попри очікуване підвищення ставки, UBS зберігає оптимістичний погляд на акції. Банк вбачає будь-який спад, пов'язаний із рішенням Федрезерву, як стратегічну можливість для інвестицій. Хоча майбутні підвищення ставок можуть чинити тиск на окремі сектори, чутливі до змін ставок, UBS вказує на підтримуюче підґрунтя стабільного економічного зростання, підвищеного потенціалу доходів і продовження інвестицій у сфери, такі як AI інфраструктура, енергетика та ресурси. Зокрема, UBS зазначає, що підвищення ставки, обумовлене економічною життєздатністю, може запропонувати більш вигідне середовище для інвестицій у акції порівняно з ситуаціями, обумовленими постійними інфляційними занепокоєннями. Щодо фіксованого доходу, увага зосереджується на середньо- та довготривалих державних облігаціях. UBS визнає потенційний вплив підвищення процентних ставок на дохідність короткострокових та середньострокових облігацій, вказуючи на те, що вони більше не є вигіднішими за готівку. Натомість банк вбачає довготривалі облігації як інвестицію з високим потенціалом завдяки їх здатності пропонувати підвищений дохід і диверсифікацію портфеля. Між тим, цінність золота як захисного інструмента залишається центральною. Хоча вищі реальні процентні ставки та міцний долар США можуть викликати складнощі для золота в короткостроковій перспективі, UBS очікує, що геополітичні напруження, непередбачуваність інфляції та фіскальна невизначеність підтримають його статус як важливого захисного інструмента. Комодити також привертають увагу як потенційні диверсифікатори, особливо якщо інфляція прискориться або енергетичний сектор зазнає перебоїв у постачанні. Поки ринок налаштовується на перспективи чергового підвищення ставки, UBS впевнено виділяє акції й довгострокові облігації як пріоритетний вибір для інвестування перед очікуваним рішенням Федеральної резервної системи.