News - Новий голова Федеральної резервної системи підкреслює прихильність до боротьби з інфляцією

Кевін Варш, обійнявши посаду голови Федеральної резервної системи, виступив з першою промовою перед Конгресом, викликавши значну увагу інвесторів на фондовому ринку, які бажають зрозуміти його наміри. Його свідчення є надзвичайно важливими, оскільки вони прояснюють майбутнє відсоткових ставок та економічної політики в той час, коли Варш виступає за зменшення комунікацій від центральних банкірів із громадськістю. Під час свого виступу перед Конгресом, Варш підкреслив непохитну мету Федеральної резервної системи — досягнення рівня інфляції у 2% в умовах нинішнього економічного клімату. Ця позиція співпадає із заявою Федеральної резервної системи від 17 червня, що була зроблена незабаром після того, як Варш зайняв посаду голови. На той момент Федеральний резерв утримував цільову ставку федеральних фондів у діапазоні від 3,5% до 3,75%, рішення, яке відображає їхню мету вирішити проблему інфляції, яка продовжує перевищувати бажаний рівень, і при цьому забезпечити стабілізацію цін. Серед співробітників Федеральної резервної системи з'явилися різноманітні прогнози щодо відсоткових ставок: вісім з 18 президентів банків і членів ради прогнозують стабільність ставок протягом року, тоді як дев'ять передбачають можливі підвищення. Оскільки наближається засідання Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC), яке має завершитися 29 липня, CME FedWatch вказує на 86% ймовірність того, що центральний банк залишить поточні ставки незмінними. Вирішення проблем інфляції Місія Федеральної резервної системи з управлінням інфляцією не без викликів. Геополітичні напруження, особливо в Ірані, викликали нові військові дії, що призвело до зростання цін на нафту і газ. Через це споживачі змушені платити більше за паливо, при тому середні ціни на бензин станом на 20 липня, як повідомляє AAA, сягають приблизно 4 долари за галон. Інвестиційні стратегії для інфляційного середовища Враховуючи ймовірності збереження поточних рівнів ставок або їх потенційного підвищення, інвестори мають кілька стратегічних варіантів. Зокрема, біржові фонди (ETFs) пропонують зручний інструмент для використання високих короткострокових відсоткових ставок. Одним з таких варіантів є Державний фонд SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL +0,01%). Проектований для інвестування в казначейські цінні папери США з відносно короткими термінами від одного до трьох місяців, інвестори можуть впевнено покладатися на підтримку уряду США. На даний момент фонд приносить задовільний дохід у 3,5%, з потенціалом зростання доходів у випадку підвищення ставок, враховуючи його фокус на короткострокові казначейські інвестиції. Для тих інвесторів, які готові прийняти трохи вищий ризик задля збільшення доходності, ETF JPMorgan Ultra-Short Income (JPST 0,02%) пропонує привабливу перспективу. Цей фонд вкладається в короткострокові облігації високої якості з фіксованими та плаваючими відсотковими ставками. Зокрема, компонент із плаваючою ставкою має отримати вигоду в умовах зростання відсоткових ставок. Станом на кінець червня, ETF надавав дохідність у 4,1%.