News - صندوق ETF صنعت نیمه‌هادی‌ها: سود در موج هوش مصنوعی به سوی اوج‌های جدید

صنعت نیمه‌رساناها توجه وال‌استریت را به خود جلب کرده است و سرمایه‌گذاری‌ها در سه سال گذشته به شدت افزایش یافته‌اند. در صدر آن‌ها، ETF نیمه‌رساناهای VanEck (با کد SMH 1.10%) قرار دارد که با بازدهی کل سه‌ساله‌ای بیش از 350%، جایگاه خود را به عنوان برترین ETF بدون اهرم در حوزه نیمه‌رساناها تثبیت کرده است. نقش محوری در این موفقیت به عملکرد چشم‌گیر تولیدکنندگان بزرگ تراشه مانند انویدیا، تولید نیمه‌رساناها شرکت تایوان و برودکام اختصاص دارد. اما در حالی‌که این غول‌ها به جلو حرکت می‌کردند، دیگر بازیگران کلیدی همچون Lam Research، ASML و Applied Materials نیز به سرعت در حال کاهش فاصله بوده و به رشد نمایی این بخش کمک کرده‌اند. از تمرکز اولیه تنها بر انویدیا، روایت پیرامون هوش مصنوعی (AI) به یک مسیر رشد جامع‌تر در صنعت تبدیل شده است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که احتمالاً درآمد سالانه به حدود 1 تریلیون دلار می‌رسد و انتظار می‌رود این رقم تا سال 2036 دو برابر شود و به 2 تریلیون دلار برسد. در حالی که کاهش سرعت رشد در آینده پیش‌بینی می‌شود، مسیرهای کنونی حاکی از آن است که حرکت این بخش قرار است ادامه یابد. پس از هیجان اولیه، شرکت‌های نیمه‌رسانا به طور فزاینده‌ای بر اساس سودآوری و عملکرد مالی مورد ارزیابی قرار می‌گیرند. در این زمینه، ETF نیمه‌رساناهای VanEck به عنوان گزینه‌ای سودآور ظاهر می‌شود و بر اساس روند پایدار رو به بالای این بخش، سیگنال‌های خرید قوی ارائه می‌دهد. چارچوب استراتژیک ETF نیمه‌رساناهای VanEck (با کد SMH) این ETF به شاخص MVIS US Listed Semiconductor 25 متصل است که شامل تخصیص‌های وزن‌دهی شده براساس بازار سرمایه در حدود دو دوجین نهاد نیمه‌رسانا است، از طراحان تراشه تا کارخانه‌ها و تولیدکنندگان تجهیزات. عامل مهمی در عملکرد SMH وزن‌دهی بر مبنای بازار سرمایه است که به شدت به سود غول‌های بزرگ صنعتی تمایل دارد. در نتیجه، بخش قابل توجهی از تخصیص بودجه ETF بر روی چند بازیگر بزرگ متمرکز می‌شود. برای مثال، انویدیا 16% را به خود اختصاص داده، به دنبال آن TSMC با 9%، اینتل با 8% و شرکت میکرو دیوایسز پیشرفته با 7% قرار دارند. این ساختار تضمین می‌کند که وقتی این شرکت‌های پیشرو عملکرد خوبی داشته باشند، SMH نیز موفق خواهد بود. در مقابل، ETF نیمه‌رساناهای State Street SPDR S&P (با کد XSD 1.71%) رویکردی وزن‌دهی مساوی را اتخاذ می‌کند که در حالی که امکان دسترسی به بخش وسیع‌تری را فراهم می‌کند، ممکن است در زمان عملکرد بهتر شرکت‌های رده بالا باعث کاهش بازدهی شود. استراتژی سرمایه‌گذاری بنابراین باید با اهداف پرتفوی شما هماهنگی داشته باشد، و با توجه به عملکرد برتر رهبران صنعتی در بخش در حال رشد AI، به نظر می‌رسد که شرط‌بندی بر موفقیت مستمر آن‌ها عاقلانه است. آماده برای رشد آینده: چشم‌انداز قوی ETF نیمه‌رساناهای VanEck برای کسانی که به دنبال حضور در سرمایه‌گذاری در سهام نیمه‌رسانا هستند، ETF نیمه‌رساناهای VanEck به عنوان انتخابی بهینه پدیدار می‌شود. پیشرفت‌های اخیر توسط نهادهای با سرمایه کوچک‌تر امیدوارکننده بوده است، اما به نظر می‌رسد غول‌های صنعتی قرار است موقعیت‌های رهبری خود را بازپس گیرند. به شرطی که پیش‌بینی‌های فعلی تقاضا به واقعیت تبدیل شوند، طراحی ETF تضمین می‌کند که شرکت‌هایی که برای بهره‌مندی بیشتر از این تقاضای روبه‌رشد آماده هستند، بزرگ‌ترین سهم تخصیص‌ها را دریافت می‌کنند.