News - رئیس جدید فدرال رزرو بر تعهد به مهار تورم تأکید می‌کند

کوین وارش، که به تازگی به عنوان رئیس فدرال رزرو معرفی شده است، اولین شهادت خود را به کنگره ارائه داد که مورد توجه فراوان سرمایه‌گذاران بازار سهام قرار گرفت که مشتاق به تفسیر نیات او بودند. این شهادت حائز اهمیت است، زیرا نوری به آینده نرخ‌های بهره و سیاست اقتصادی می‌افکند در زمانی که وارش بر کاهش ارتباطات بانکداران مرکزی با عموم مردم تاکید دارد. در سخنرانی خود در کنگره، وارش بر هدف قاطع فدرال رزرو مبنی بر دستیابی به نرخ تورم ۲٪ در میان شرایط اقتصادی حاضر تاکید نمود. این موضع‌گیری مطابق با بیانیه فدرال‌رزرو در تاریخ ۱۷ ژوئن است که اندکی پس از تصدی وارش به عنوان رئیس مطرح شد. در آن زمان، فدرال هدف نرخ بهره فدرال را در محدوده ۳.۵٪ تا ۳.۷۵٪ نگه داشت، که این تصمیم نشان‌دهنده تلاش آنها برای مقابله با تورمی است که همچنان فراتر از هدف مورد نظر است، و همزمان تعهد خود را نسبت به ثبات قیمت‌ها ابراز کرد. در میانه فضای داخلی فدرال رزرو، تنوعی از پیش‌بینی‌های مربوط به نرخ بهره نمایان شد، به‌طوری که هشت نفر از ۱۸ رئیس بانک و اعضای هیات مدیره پیش‌بینی کردند که محیط نرخ بهره در طول سال پایدار خواهد بود، در حالی که نه نفر به افزایش‌های احتمالی اشاره کردند. با نزدیک شدن به جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که قرار است در تاریخ ۲۹ جولای به پایان برسد، CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمالی ۸۶٪ وجود دارد که بانک مرکزی وضعیت فعلی نرخ‌های کوتاه‌مدت را حفظ خواهد کرد. برخورد با چالش‌های تورم مأموریت فدرال رزرو برای مدیریت تورم چالش‌هایی را به همراه دارد. تنش‌های ژئوپلیتیکی، به ویژه در ایران، به فعالیت‌های نظامی تازه‌ایی منجر شده است که افزایش در قیمت‌های نفت و گاز را به دنبال داشته است. در نتیجه، مصرف‌کنندگان با هزینه‌های بیشتری در پمپ بنزین مواجه می‌شوند، به طوری که متوسط قیمت بنزین تا تاریخ ۲۰ ژوئیه به حدود ۴ دلار در هر گالن رسیده است، به گزارش AAA. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری برای محیط تورمی با توجه به احتمالات مربوط به حفظ یا افزایش نرخ‌های بهره، سرمایه‌گذاران موارد استراتژیکی متعدد را در نظر دارند. به ویژه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (ETFs) مسیری معقول برای بهره‌برداری از نرخ‌های بهره بالای کوتاه‌مدت فعلی فراهم می‌کنند. صندوق State Street SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL +0.01%) یک گزینه از این نوع است. به طراحی برای سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار خزانه‌ای ایالات متحده که دارای سررسید کوتاه یک تا سه ماه هستند، سرمایه‌گذاران می‌توانند از پشتیبانی دولت ایالات متحده اطمینان کسب کنند. در حال حاضر، این ETF بازدهی معقولی معادل ۳.۵٪ دارد، با چشم‌انداز افزایش بازدهی اگر نرخ‌های بهره افزایش یابد، با توجه به تمرکز آن بر سرمایه‌گذاری‌های خزانه‌داری کوتاه‌مدت. برای آن دسته از سرمایه‌گذاران که آماده‌اند ریسک اندکی بیشتر برای بازدهی افزون‌تر بپذیرند، صندوق JPMorgan Ultra-Short Income ETF (JPST 0.02%) یک فرصت جذاب ارائه می‌دهد. این صندوق در اوراق قرضه کوتاه‌مدت با کیفیت بالا سرمایه‌گذاری می‌کند که دارای نرخ‌های بهره ثابت و شناور هستند. بخش نرخ بهره شناور به ویژه از شرایط نرخ‌های بهره بالاتر کانون سود می‌برد. در پایان ماه ژوئن، این ETF بازدهی ۴.۱٪ را ارائه داد.